Анализ и оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Таткомнефтехим»

Р продаж в 2011 г. = 4268 : 31543 × 100 = 13,5%.

На один рубль реализованной продукции в 2009 г. приходилась 22 копейки убытка, в 2010 г. получена 12 копеек прибыли, в 2011 г. - 13,5 коппек прибыли.

Коэффициент рентабельности реализованной продукции (Ррп) рассчитывается по формуле 1.3.22.

Р пр в 2009 г. = -1433 : 5137 × 100 = - 28%.

Р пр в 2010 г. = 3250 : 10904 × 100 = 30%.

Р пр в 2011 г. = 3697 : 17046 × 100 = 21,7%.

На рисунке 2.3.4 представлена динамика показателей рентабельности ООО «Таткомнефтехим» за 2009-2011 гг.

Рис. 2.3.4. Динамика показателей рентабельности ООО «Таткомнефтехим» за 2009-2011 гг. [44]

Рисунок 2.3.4 дает возможность наглядно увидеть то, что рентабельность, то есть прибыльность предприятия улучшается.

Экономическая рентабельность капитала рассчитывается по формуле 1.3.5:

ЭР в 2009 г. = [(-3113 + 728) / 1912] × 100 = -125%.

ЭР в 2010 г. = [(2986 + 600) / 4898] × 100 = 73%.

ЭР в 2011 г. = [(3465 + 560) / 4577] × 100 = 88%.

Экономическая рентабельность связана с использованием предприятием заемных средств и влиянием финансового рычага на уровень рентабельности собственного капитала. Эффект финансового рычага определяется по формуле 1.3.4:

Соответственно, эффект финансового рычага в 2009 г. составил (-1400%). Отрицательное значение объясняется убытком предприятия. В 2010 г. эффект финансового рычага составил 524%, на увеличение значения показателя повлияло увеличение размера заемного капитала. В 2011 г. ЭФР увеличился, по сравнению с 2010 г. на 399% и составил 963%.

Таким образом, ООО «Таткомнефтехим» создано в 2006 г. Выручка от реализации в 2009 г. составила 13876 тыс.руб. , в 2010 г. составила 29212 тыс.руб., в 2011 г. - 31543 тыс.руб. В 2009 г. предприятием получен убыток в сумме 3113 тыс.руб., в 2010-2011 гг. получена прибыль. Общие затраты на 1 рубль реализации в 2009 г. составили 1,1 руб., в 2010 г. - 0,89 руб., в 2011 г. - 0,88 руб. Валюта баланса с каждым годом увеличивается. При этом собственных средств у предприятия недостаточно, в 2009 г. доля собственного капитала составила 6,3%, в 2010 г. - 12%, в 2011 г. - 8,4%, недостаточность собственных средств характеризует предприятие как финансово неустойчивое. Определен тип финансовой устойчивости, в 2009 г. было кризисное состояние, в 2010 г. - неустойчивое финансовое состояние, в 2011 г. нормальная финансовая устойчивость. Краткосрочные обязательства предприятия превышают оборотные средства, поэтому собственных оборотных средств у ООО «Таткомнефтехим» в 2009-2010 гг. не было, в 2011 г. остаток собственных оборотных средств составил 6540 тыс.руб.

В 2009 г. коэффициенты рентабельности имели отрицательное значение, что объясняется наличием убытка, в 2010-2011 гг. рентабельность несколько улучшается. Значение эффекта финансового рычага имеет тенденцию к увеличению и объясняет увеличение остатка заемного капитала.

Далее в работе будут представлены направления повышения финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Таткомнефтехим».

3. Основные направления повышения финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Таткомнефтехим»