Модели управление краткосрочными обязательствами

Стор = ТОРВ + (∆ОР * КЭВ * ТОРВ) /100 (3)

где Стор - прогнозируемая средняя сумма краткосрочных обязательств по расчетам конкретного вида;

ТОРВ - средняя сумма краткосрочных обязательств по расчетам конкретного вида в предшествующем периоде;

∆ОР - прогнозируемый темп прироста объема реализации продукции в предстоящем периоде, в %;

КЭВ - коэффициент эластичности конкретного вида краткосрочных обязательств по расчетам от объема реализации продукции, в %.

Блок 5.

Прогнозирование средней суммы и размера прироста краткосрочных обязательств по расчетам по предприятию в целом. Средняя сумма краткосрочных обязательств по расчетам по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого среднего их размера по отдельным видам этих обязательств:

ТОРП = ∑ТОРВ, (4)

где ТОРП - прогнозируемая средняя сумма краткосрочных обязательств по расчетам по предприятию в целом;

ТОРВ - прогнозируемая средняя сумма краткосрочных обязательств по расчетам по конкретным их видам.

Прирост краткосрочных обязательств по расчетам в предстоящем периоде по предприятию в целом определяется по следующей формуле:

∆ТОРП = ТОРП - ТОРФ (5)

где ∆ТОРП - прогнозируемый прирост средней суммы краткосрочных обязательств по расчетам по предприятию в целом в предстоящем периоде;

ТОРП - прогнозируемая средняя сумма краткосрочных обязательств по расчетам по предприятию в целом;

ТОРФ - средняя сумма краткосрочных обязательств по расчетам предприятия в аналогичном предшествующем периоде.

Блок 6.

Оценка эффекта прироста краткосрочных обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде. Этот эффект заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием. Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

ЭТОР = (∆ТОРП * ПКБ) / 100 (6)

где ЭТОР - эффект от прироста средней суммы краткосрочных обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде;

∆ТОРП - прогнозируемый прирост средней суммы краткосрочных обязательств по расчетам по предприятию в целом;

ПКБ - среднегодовая ставка процента за краткосрочный кредит, привлекаемый предприятием.

Блок 7.

Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов краткосрочных обязательств по расчетам. Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

С учетом прогнозируемого прироста краткосрочных обязательств по расчетам на предприятии формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из различных источников.

Таким образом, рассмотренные теоретические аспекты управления краткосрочными обязательствами предприятия позволили сделать ряд выводов:

Наиболее характерными видами краткосрочных обязательств являются кредиторская задолженность, краткосрочные векселя, дивиденды к выплате, отнесенные на расходы периода начисленные обязательства, авансы и возвращаемые депозиты, предоплаченные незаработанные доходы, налоговые платежи, условные платежи, подлежащая погашению в текущем периоде часть долгосрочной задолженности, кредиторская задолженность до востребования.

Основной проблемой в управлении краткосрочными обязательствами являются взыскания платежей с дебиторов и выполнение обязательств перед кредиторами, которые являются одними из необходимых условий повышения эффективности функционирования предприятий и постоянным средством адаптации последних к изменяющимся условиям внешней среды.

Для правильного и своевременного управления краткосрочными обязательствами предприятию необходимо:

- Проведение анализа краткосрочных обязательств.

- Определение состава краткосрочных обязательств.

- Установление периодичности выплат по отдельным видам краткосрочных обязательств.