Анализ ликвидности и платежеспособности

А3 > П3 - в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. А4 > П4 - свидетельствует об отсутствии собственных средств.

в) на 2008 год: A1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4 - свидетельствует о не ликвидном балансе, организация не платежеспособна В 2008 год организации не хватило 19083 тыс. руб. для покрытия срочных обязательств, они покрывались лишь на 2,99%. А2 > П2- реализуемые актива превышают быстро краткосрочные пассивы, организация может быть платежеспособной в ближайшем будущем, с учет своевременных расчетов с кредиторами. А3 > П3- в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. А4 > П4 - свидетельствует об отсутствии собственных средств.

г) на 2009 год: A1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4 - на основании полученного результата можно сделать вывод, в 2009 году баланс неликвиден, т.е. организация не платежеспособна. В 2009 год организации не хватило 31569 тыс. руб. для покрытия срочных обязательств, они покрывались лишь на 1,52%. А2 > П2 - реализуемые актива превышают быстро краткосрочные пассивы, организация может быть платежеспособной в ближайшем будушем с учет своевременных расчетов с кредиторами., А3 > П3 - в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. А4 < П4 свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости и наличии у организации собственных средств.

Т.к. условие абсолютной ликвидности баланса за анализируемый период 2007-2009 гг. не выполняется, необходимо для комплексной оценки ликвидности использовать общий показатель платежеспособности, который рассчитывается по следующей формуле:

(5)

где А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - быстро реализуемые активы;

А3 - медленно реализуемые активы;

П1 - наиболее срочные обязательства;

П2 - краткосрочные пассивы;

П3 - долгосрочные пассивы. [7,25,28]

Оценим динамику комплексной оценки ликвидности баланса, показатель платежеспособности, используя данные таблицы 5:

На 2007 год

,

На 2008 год

,

На 2009 год

.

Филиал ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске на период с 2007г. по 2009г. является не платежеспособным, так как уровень показателей платежеспособности составляет: Кпл 2007 - 0,49; Кпл 2008 - 0,45; Кпл 2009 - 0,40, что не соответствует норме ≥1. Кроме этого уровень платежеспособности снизился (с 0,49 до 0,40). Если в 2007 году организация могла погасить почти 50% своих обязательств, то в 2009 году - только 40%.

Для проведения углубленного анализа ликвидности организации используются относительные показатели, различающиеся набором ликвидных средств, используемых для покрытия срочных и краткосрочных обязательств, образующие текущие обязательства организации. [7, с.142]

а) коэффициент абсолютной ликвидности позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов. [5,8] Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

(6)

б) коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами и характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности оборота дебиторской задолженности. [5,8]

(7)

в) коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства из наиболее легкореализуемой части активов - оборотных средств. По этому коэффициенту получают общую оценку ликвидности активов. [5,8] Расчет коэффициента текущей ликвидности производится по формуле:

(8)

Финансовые коэффициенты (относительные показатели), характеризующие ликвидность и платежеспособность организации способ их расчета и значения представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность филиала ООО «ЭлПроф» в г.Ульяновске за 2007-2009 гг.