Первичное размещение ценных бумаг

При первичном размещении ценных бумаг сумма дохода, полученного эмитентом (за исключением эмиссионного дохода), не подлежит обложению налогом на прибыль. Это следует из экономического содержания такой операции.

Например, в случае выпуска акций при создании акционерного общества или увеличении его уставного фонда эмитент (акционерное общество) получает приход активов в виде вклада, внесенного акционерами в его уставный фонд, что не является доходом организации (абз. 6 п. 4 Инструкции по бухгалтерскому учету "Доходы организации", утвержденной Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 26.12.2003 N 181 (далее - Инструкция N 181)). При выпуске облигаций эмитент принимает в собственность от другой стороны деньги, обязуясь возвратить другой стороне такую же сумму денег, что фактически является займом (ст. 760 ГК) и не противоречит законодательству о выпуске и обращении облигаций. Поступление возвратного займа у заемщика не рассматривается как получение дохода и не облагается налогом на прибыль, так как денежные средства, перечисленные по договору займа, не являются выручкой от реализации (п. 1 ст. 31 НК и п. 2 Инструкции N 181) и внереализационным доходом организации (ст. 128 НК).

При первичном размещении акций и облигаций в случае, когда они размещаются по цене, превышающей их номинальную стоимость, возникает так называемый эмиссионный доход, который учитывается при исчислении налога на прибыль в составе внереализационных доходов как положительный результат (доход), полученный организацией при осуществлении деятельности и непосредственно не связанный с производством и реализацией товаров (работ, услуг), имущественных прав (подп. 3.20 ст. 128 НК).