Инвестиционный план

Капитальные затраты с НДС на реализацию инвестиционного проекта реконструкции незавершенного строительства в универсальную диагностическую станцию составляют 901 млн. руб. (763 млн. руб. - без НДС) (приложение 5).

Структура капитальных вложений следующая:

млн. руб. (15,6 %) - приобретение оборудования;

млн. руб. (64,9 %) - строительно-монтажные работы;

млн. руб. (4,2 %) - прединвестиционные затраты (изготовление проектно-сметной документации, разработка бизнес-плана, проектно-изыскательские работы);

млн. рублей (15,3 %) - НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат.

В качестве источников финансирования капитальных затрат по проекту предусмотрено использование долгосрочных кредитов банка и собственных средств организации.

Работа по реконструкции объекта незавершенного строительства начата в IV квартале 2010 г. В целом в течение IV квартала 2010 г. - I квартала 2011 г. освоено средств в размере 156 млн. руб., в том числе 100 млн. руб. кредитов банка и 56 млн. руб. собственных средств организации. Таким образом, недостающая сумма денежных средств на осуществления капитальных вложений составляет 745 млн. руб. Для их финансирования запланировано привлечение долгосрочного кредита банка в национальной валюте. В бизнес-плане предусмотрены следующие условия предоставления кредита: срок кредита 5 лет, месяц выдачи - апрель 2011г., годовая процентная ставка - 13 %, начало выплаты основного долга - июль 2011 г., начало выплаты процентов - апрель 2011 г. Финансовые издержки по проекту (плата за пользование долгосрочным кредитом банка по проекту) за 2011-2016 гг. составят 278 млн. руб. Финансирование данных затрат будет осуществляться за счет собственных средств организации (чистого дохода). Расчет потребности в чистом оборотном капитале по предприятию с учетом реализации проекта представлен в приложении 6. Ввиду специфики инвестиционного проекта прирост чистого оборотного капитала по проекту отсутствует. Всего общие инвестиционные затраты на реализацию проекта с НДС за 2010-2011 гг. составят 901 млн. руб., из них доля собственных средств предприятия - 6,2 %. заемных и привлеченных средств - 93,8 %. Суммарная потребность в инвестициях на реализацию проекта (общие инвестиционные затраты и финансовые издержки по проекту) составляет 1179 млн. руб.