Проблемы денежного обращения в современных условиях

На сегодняшний день все острее стоят проблемы неплатежей. Предприятия не в состоянии расплачиваться между собой, с бюджетом, внебюджетными фондами, с персоналом и т.д. Резко возрос уровень взаимозачетов и бартерных операций и, следовательно, уменьшилась доля наличных расчетов. Таким образом, в российской экономике получило развитие явление, названное «Синдром Х».

«Синдром Х» представляет из себя явление, когда предприятия, независимо от своей выручки:

увеличивают объем заимствований (заемных средств), прежде всего за счет других предприятий и неплатежей фискальной системе и доводят его до уровня, когда погашение долгов в разумные сроки становится невозможным,

увеличивают свои оборотные активы преимущественно в части отвлечения средств в расчеты (дебиторскую задолженность), предоставляя своим должникам товарные ссуды на очень долгие (неразумные) сроки расчета;

осуществляют эти увеличения прогрессирующими темпами, которые не имеют ничего общего с темпами естественных экономических процессов (инфляцией, ростом цен, ростом заработной платы и т.д.), что подобно эффекту опережающего темпа роста раковых клеток;

утрачивают способность к разумному сроку расчета и его надлежащему (денежному) способу, как со стороны своих должников, так и по отношению к своим кредиторам; Из-за этого предприятия с ярко выраженным «синдромом Х» оказываются в роли хронических должников фискальной системе, если только она не принимает от них зачеты.

утрачивают способности к использованию денежного (банковского) кредита, а также к применению денежных расчетов через банковскую систему:

утрачивают заемные средства кредиторов в низкоэффективных (почти бросовых) капитальных вложениях и в убытках, что порождает инфляцию или утрату заемных средств кредиторов, в том числе и задолженности фискальной системе.

«Синдром Х» - это системное явление, свойственное не отдельному предприятию, а определенной совокупности агентов рынка и государства.

Развитие «синдрома Х» в условиях классической (конкурентной) рыночной экономики практически невозможно в силу обычаев делового оборота (разумных ограничений по срокам и форме расчетов, возможности выбора партнеров).

Однако в условиях постсоветской рыночной экономики развитие данного синдрома оказалось возможным. Постсоветскую экономику отличает доставшаяся ей в наследство высокая степень монополизации, сложившиеся устойчивые хозяйственные, связи, межрегиональное разделении труда и социально-политические установки на то, что всякое производство непременно должно работать.

Сжатие рынка денежных средств платежа (расчета), происходившее в 1993 - 1997 гг. в результате отвлечения денежных ресурсов из производственно-торгового оборота на более доходный рынок государственных ценных бумаг и в импортно-торговый оборот, способствовали широкому использованию в расчетах между предприятиями товарообменных операций, т.е. расчетов самими товарами (работами, услугами) вместо снижения цен на них.

По ряду причин рынок промышленных товаров (сырья, полуфабрикатов и услуг производственного назначения) не смог прийти в соответствие с объемом свободной денежной массы. Соответственно, «нехватка» ликвидных (денежных) средств платежа была возмещена за счет вовлечения в оборот менее ликвидных средств - товаров.

Устойчивые хозяйственные связи, сформированные в экономике советского периода, обеспечили бартерному обмену не свойственную ему ликвидность и устойчивость.

Наличие определенных механизмов, блокирующих снижение цен и более того стимулирующих их рост, порождает явление, при котором ценовое выражение товарообменных операций, как правило, выше цен, применяемых при денежном способе расчета.

Это оказалось возможным, поскольку при товарообменных операциях существенными являются лишь пропорции обмениваемых товаров, а не цены на них.

Рост цен конечных продуктов промышленности ограничивается уровнем мировых цен при экспорте и платежеспособным спросом населения на внутреннем рынке. Однако таковых ограничений нет у базовых отраслей.

Из-за этого опережающими темпами по сравнению с ростом выручки возрастают издержки предприятий и, соответственно, цена или объем заимствований, а также убытки.

Складывается экономика, где применяются цены, за которые никто не платит денежными средствами; где никто не рассчитывается в разумные сроки; где формируются очень крупные взаимные долги, которые также не могут быть погашены в разумные сроки; где декларируется заработная плата, которая не выплачивается, и т.д.

Развивается прогрессирующая неплатежеспособность предприятий, которая в классической рыночной экономике преодолевается только процедурами банкротства.

В условиях, когда большинство предприятий формирует свою выручку за счет товарообменных операций и не располагает денежным ресурсом для расчетов с фискальной системой, целесообразно нормативно воспрепятствовать проведению зачетов по тем предприятиям, у которых имеется достаточный денежный ресурс.