Оценка анализа финансового состояния предприятия

Фондорентабельность - доходность основного капитала. В фактическом периоде (2009г.) 1 руб. вложенный в основной капитал приносит 0,913 коп. или 91,3% прибыли, а в период прогноза (2011 г.) он возрастает до 90,958 коп. или 91,8% прибыли на 1 руб. основного капитала. Это является положительным моментом для предприятия, т.к. увеличивается прибыль.

Рентабельность перманентного капитала - данный показатель также возрастает, если в 2010 г. 1 руб. перманентного капитала приносил 88,2% или 0,882 коп. прибыли, то в 2011 г. - 92,8% или 0,928 коп.

В целом, происходит увеличение значений всех показателей рентабельности - происходит увеличение эффективности деятельности предприятия, что подтверждается значениями показателей коммерческой эффективности предприятия.

Самоокупаемость - цель получения максимальной прибыли. Средствами обеспечения самоокупаемости является имущественный комплекс предприятия, финансово-хозяйственная деятельность, достижение производственно-хозяйственной эффективности. Признаки самоокупаемости: выручка > себестоимости (затрат); прибыль > 0; рентабельность > 0; коэффициент самоокупаемости > 1.

Коэффициент покрытия текущих затрат - во всех 2-х периодах больше 1 и составляет - 1,538 и 1,536, т.е. полностью покрывается. Признаки все выполняются, следовательно, предприятие самоокупается. Просматривается тенденция к снижению коэффициента, за период 2009-2011 гг. показатель снизился на 0,7%.

Коэффициент коммерческой платежеспособности - предприятие покрывает издержки за счет чистой прибыли. На 1 рубль издержек приходится 10,561 руб. чистой прибыли в фактическом (2009 г.) периоде и 14,610 руб. в прогнозируемом (2011г.) периоде. Данный показатель достаточно высок, тенденция роста.

Рентабельность совокупных вложений - в фактическом (2009 г.) периоде у предприятия данный показатель составляет 0,392 руб. чистой прибыли и процентных выплат, в прогнозируемом (2011 г.) увеличивается до 0,397 руб.

Рентабельность процесса самофинансирования - показывает какая доля собственного капитала направляется на социально-экономическое развитие. Данный показатель в период факта (2009г.) составил 0,414 и увеличился в период прогноза (2011 г.) до 0,488. Это говорит о том, что предприятие все больше средств собственного капитала направляет на развитие предприятия.

По полученным данным в таблице 2.18 можно сделать следующие выводы о финансово-экономической эффективности предприятия ООО «УРАЗ».

Золотое правило бизнеса - предписывает соблюдение определенных принципов: нормально работающее предприятие должно обеспечить ежегодный прирост капитала; капитал должен обеспечить получение выручки; выручка, выполняя свои функции, должна генерировать валовую прибыль; валовая прибыль должна обеспечить получение конечного финансового результата - чистой прибыли. На предприятии ООО «УРАЗ» золотое правило бизнеса соблюдается, т.е. обеспечивается рост показателей финансово-экономической эффективности.

Формулы Дюпона - устанавливают взаимосвязь предприятия с факторами, влияющими на уровень экономической и финансовой рентабельности. Формулы Дюпона наиболее полно отражают определенную работу предприятия в условиях рынка, а также показывают зависимость экономической рентабельности от рентабельности оборота и оборачиваемости. Данные формулы согласуются с «Золотым правилом бизнеса».

Формула Дюпона для экономической рентабельности - экономическая рентабельность в 2011 г. составила 58,7%, индекс роста составил 1,021. На увеличение экономической рентабельности повлияли рентабельность оборота (возросла на 1,003) и оборачиваемость активов предприятия (возросла на 1,018).

Формула Дюпона для финансовой рентабельности - финансовая рентабельность в 2011 г. составила 71,7%, увеличилась на 1,036. На увеличение финансовой рентабельности повлияло рост нормы прибыли на 1,021 и оборачиваемости активов предприятия на 1,018.

Эффект финансового рычага обеспечивает прирост чистой прибыли благодаря привлеченному заемному капиталу предприятия. Капитал привлекать выгодно, т.к. (Rк - d) > 0.