Анализ и оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Таткомнефтехим»

Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов величиной собственных оборотных средств рассчитывается по формуле 1.3.8.

Кзиз в 2009 г. = - 8107 : 7150 = -1,1.

Кзиз в 2010 г. = - 3551 : 14895 = -0,2.

Кзиз в 2011 г. = 6540 : 16013 = 0,4.

В 2009-2010 гг. значение показателя не соответствовало рекомендуемому значению, установленному в пределах 0,6-0,8, так как собственные оборотные средства имеют отрицательное значение. Значит, предприятие нуждалось в привлечении дополнительных средств для обеспечения запасов. В 2009 г. значение показателя отрицательное (-1,1), в 2010 г. - (-0,2), в 2011 г. показатель имеет положительное значение 0,4, но недостаточное.

Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле 1.3.9.

Кман в 2009 г. = - 8107 : 1912 = - 4,2.

Кман в 2010 г. = - 3551 : 4898 = - 0,7.

Кман в 2011 г. = 6540 : 4567 = 1,4.

Коэффициент маневренности в 2009-2010 гг. имеет отрицательное значение, соответственно у предприятия нет средств для вложения в мобильные активы, в 2011 г. значение показателя составило 1,4, у предприятия имеется возможность маневрировать собственными средствами.

На рисунке 2.3.2 представлена динамика показателей, характеризующих состояние оборотных средств ООО «Таткомнефтехим» за 2009-2011гг.

Рис. 2.3.2. Динамика показателей, характеризующие обеспеченность ООО «Таткомнефтехим» собственными оборотными средствами в 2009-2011 гг. [44]

Коэффициент автономии (Кавт) (или коэффициент концентрации собственного капитала) рассчитывается по формуле 1.3.1.

Кавт в 2009 г. = 1912 : 30398 = 0,06.

Кавт в 2010 г. = 4898 : 40288 = 0,12.

Кавт в 2011 г. = 4577 : 54717 = 0,08.

Коэффициент показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество предприятия. При оптимальном значение не менее 0,5, значение показателя в 2009 г. составило 0,06, в 2010г. - 0,12, в 2011 г. только 0,08. Следовательно, собственных средств недостаточно для финансовой устойчивости предприятия.

Дополнением к коэффициенту автономии является коэффициент концентрации заемного капитала (Кзк), который рассчитывается по формуле 1.3.2.

Кзк в 2009 г. = 28486 : 30398 = 0,94.

Кзк в 2010 г. = 35390 : 40288 = 0,88.

Кзк в 2011 г. = 50140 : 54717 = 0,92.

Показатель характеризует долю долга в общей сумме капитала. Доля долга в 2009 г. составила 0,94, в 2010 г. - 0,88, в 2011 г. - 0,92 при рекомендуемом значении не более 0,5.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) рассчитывается по формуле 1.3.3.

Кз/с в 2009 г. = 28486 : 1912 = 14,9.

Кз/с в 2010 г. = 35390 : 4898 = 7,2.

Кз/с в 2011 г. = 50140 : 4577 = 11.

Коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств, значение показателя в 2009 г. составило 14,9, в 2010 г. - 7,2, в 2011 г. - 11 при оптимальном значении 1.

Следовательно, собственных средств у ООО «Таткомнефтехим» недостаточно и оно финансово неустойчиво.

На рисунке 2.3.3 представлена динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Таткомнефтехим» за 2009-2011 гг.

Рис. 2.3.3. Динамика показателей финансовой устойчивости, характеризующие достаточность капитала ООО «Таткомнефтехим» за 2009-2011 гг. [44]

Коэффициент рентабельности активов или имущества рассчитывается по формуле 1.3.19.

Ра в 2009 г. = - 3110 : 28099 = -0,11.

Ра в 2010 г. = 3408 : 25343 = 0,13.

Ра в 2011 г. = 4268 : 42557 = 0,1.

В 2009 г. на 1 руб. стоимости имущества был получен убыток 0,11 руб., в 2010 г. значение показателя составило 0,13 руб., в 2011 г. - 0,1 руб.

Рентабельность собственных средств рассчитывается по формуле 1.3.20.

Рсс в 2009 г. = - 3113 : 3468 × 100 = -90%.

Рсс в 2010 г. = 2986 : 3405 × 100 = 88%.

Рсс в 2011 г. = 3465 : 4737 × 100 = 73%.

В 2009 г. рентабельность собственных средств имеет отрицательное значение (-90%), так как предприятием был получен убыток. В 2010 г. рентабельность собственных средств составила 88%, в 2011 г. - 73%. Высокое значение показателя в 2010-2011 гг. объясняется незначительным остатком собственных средств.

Коэффициент рентабельности продаж (Р продаж), рассчитывается по формуле 1.3.21.

Р продаж в 2009 г. = - 3110 : 13876 × 100 = -22%.

Р продаж в 2010 г. = 3408 : 29212 × 100 = 12%.