Прогноз результатов реализации решения по оптимизации финансового состояния предприятия на 2012-13 годы

Выполнение выше предложенных рекомендаций позволит предприятия значительно улучшить свое финансовое состояние.

Одной из наиболее актуальных и болезненных проблем для предприятия ООО «УРАЗ» является проблема определения и обеспечения оборотным капиталом. Актуальность ее обусловлена тем, что предприятию жизненно необходимо для сохранения непрерывности своего производственного цикла сформировать источник финансирования своих текущих активов. Существование ряда негативных экономических явлений в стране (взаимные неплатежи, высокая цена кредитов банка) приводит к тому, что обеспечение производственной деятельности денежными ресурсами становится болезненной проблемой.

Принимая во внимание сложность данной ситуации, при анализе и планировании деятельности предприятия, необходимо уделить особое внимание определению общего объема потребности в оборотном капитале с учетом сложившихся на предприятии технологических и финансовых условий, а также источников финансирования текущей деятельности.

Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия основывается на взаимосвязи трех экономических категорий: собственные оборотные средства (СОС), текущие финансовые потребности (ТФП) и денежные средства (ДС).

Собственные оборотные средства - это часть текущих активов, профинансированная за счет постоянных пассивов (покрытая перманентным капиталом).

Собственные оборотные средства определяются по формуле

СОС = (А290 - П690)

где А290 - оборотные активы, форма № 1;

П690 - краткосрочные пассивы, форма № 1.

В 2010 г. собственные оборотные средства предприятия ООО «УРАЗ» составили 7182 тыс. руб.

Чистый оборотный капитал (ЧОК) - это финансовый источник, представляющий собой часть перманентного капитала, предназначенного для формирования (финансирования) текущих активов предприятия.

Чистый оборотный капитал определяется по формуле:

ЧОК = (П490 + П590) - А190

где П490 - капитал и резервы, форма № 1;

П590 - долгосрочные обязательства, форма № 1;

А190 - внеоборотные активы, форма № 1.

Чистый оборотный капитал в 2010 г. составил 7182 тыс. руб.

Рассмотрим алгоритм формирования и использования чистого оборотного капитала (таблица 3.3).

Таблица 3.3 Собственные оборотные средства предприятия: формирование и использование чистого оборотного капитала

На предприятии ООО «УРАЗ» собственные оборотные средства составляют в 2010 г. 7182 тыс. руб. Из этого следует, что на предприятии часть текущих активов финансируется за счет перманентного капитала, что снижает зависимость от заемных финансовых источников.

Широкую известность получил показатель текущей финансовой потребности (ТФП). Он равен сумме запасов и дебиторской задолженности за вычетом кредиторской задолженности. Иногда его называют операционной ТФП. Суммарная текущая финансовая потребность - это недостаток/излишек собственных оборотных средств или разница между текущими активами (без денежных средств) и текущими пассивами. То есть необходимо определить разницу между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, а также в дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложениях, и суммой краткосрочного кредита и кредиторской задолженности.