Модель управления краткосрочными обязательствами фирмы (на примере ОАО Уралсвязьинформ)

Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с краткосрочными обязательствами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. Проблема управления краткосрочными обязательствами в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.

В условиях формирования рыночных отношений практически невозможно управлять сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основная часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это краткосрочные обязательства.

Краткосрочные обязательства являются естественной составляющей бухгалтерского баланса предприятия. Они возникает в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним [21, с.16].

На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков краткосрочных обязательств, так и период их оборачиваемости.

Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

краткосрочное обязательство модель управление

Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства нередко, а точнее постоянно возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может погасить долги. Краткосрочные обязательства "зависают" на долгие месяцы. Рост краткосрочных обязательств ухудшает финансовое состояние предприятия, а иногда приводит и к банкротству.

Актуальность темы заключается в том, что краткосрочные обязательства - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Актуальность темы дипломной работы обоснована еще и тем, что динамика изменения краткосрочных обязательств, их состав, структура и качество, а также интенсивность их увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.

В условиях дефицита капитала, когда долгосрочные внешние источники финансирования весьма ограниченны и зачастую труднодоступны, а внутренних недостаточно для обеспечения, как правило, даже простого воспроизводства, отечественные предприятия вынуждены обращать особое внимание на управление кредиторской и дебиторской задолженностями. В связи с этим решение проблемы взыскания платежей с дебиторов и выполнение обязательств перед кредиторами являются одними из необходимых условий повышения эффективности функционирования предприятий и постоянным средством адаптации последних к изменяющимся условиям внешней среды.

Научная новизна исследования заключается в обосновании теоретических подходов к определению краткосрочных обязательств хозяйствующих субъектов и классификации факторов ее возникновения, разработке предложений по совершенствованию управления краткосрочными обязательствами в современных условиях.

Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего всестороннего научного анализа управления структурой краткосрочных обязательств предприятия, которое оказывает непосредственное влияние на финансовый результат деятельности этого предприятия, что, во-первых, позволяет выбирать и обосновывать направления политики финансового оздоровления, а, во-вторых, определять возможные пути и необходимые меры повышения финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов [19, с.11].

Управление краткосрочными обязательствами должно способствовать расширению объема реализации продукции, финансовой устойчивости организации.

Предметом дипломной работы выступают краткосрочные обязательства предприятия.

Объектом исследования является ОАО "Уралсвязьинформ".

Степень разработанности вопроса. Теоретическим и методическим вопросам совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятий экономистами уделялось много внимания. Значительный вклад в теорию и практику управления финансами внесли: В.Я. Узун, Н.И. Шагайда, Г.И. Будылкин, И.Н. Буздалов, В.А. Боровик, В.А. Добрынин, и другие. Вместе с тем многие аспекты организации управления в условиях современной экономики оказались недостаточно исследованными, особенно это касается организации управления краткосрочными обязательствами предприятий. Для оценки и выбора путей повышения эффективности функционирования и минимизации уровня долговой нагрузки предприятий необходимо использовать современные финансово - управленческие технологии, которые должны составить основу для принятия обоснованных управленческих решений, направленных на повышение уровня финансовой устойчивости, рентабельности и эффективности предприятий.

Цель дипломной работы состоит в разработке рекомендаций по улучшению системы управления краткосрочными обязательствами предприятия.

Исходя из цели работы были сформированы следующие задачи:

обоснование и изучение теоретических основ по управлению краткосрочными обязательствами, а именно раскрытие понятия краткосрочных обязательств, рассмотрение методов и системы управления ими;

проведение анализа краткосрочных обязательств на основании объекта исследования ОАО "Уралсвязьинформ", описание предприятия, экономическая характеристика предприятия, и непосредственно анализ системы управления краткосрочными обязательствами, определение состава и структуры.

оптимизация краткосрочных обязательствами, и расчет эффективности предложенных мероприятий для предприятия.

Практическая ценность работы заключается в анализе задолженности предприятия и выявлении путей оптимизации задолженности. Использование на практике предложенных в работе методов улучшения финансовой деятельности даст предприятию значительное улучшение финансового состояния, и прирост прибыли от ее реализации.

Рабочая гипотеза дипломного исследования состоит в определении основных направлений снижения краткосрочных обязательств для повышения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Методической основой дипломной работы стали такие методы осуществления анализа финансового состояния, а именно:

горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

При написании работы использовались законодательные акты, нормативные документы, отчетность предприятия, работы отечественных и зарубежных авторов.

Информационно-методологической основой работы послужили такие источники, как:

Бригхем Ю., Гапески Л. Финансовый менеджмент;

Крюкова Н.М. Краткосрочная финансовая политика;

Ефимова О.В. Финансовый анализ и другие источники, а также статьи журналов: финансовый директор, финансовый менеджмент и другие, источники Интернет.

1. Теоретические основы управления краткосрочными обязательствами

• Сущность и значение краткосрочных обязательств
• Проблемы управления краткосрочными обязательствами
• Модели управление краткосрочными обязательствами
• Технико-экономическая характеристика предприятия
• Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
• Анализ состава, структуры и динамики краткосрочных обязательств на предприятии
• Анализ эффективности использования краткосрочной задолженности на предприятии
• Сравнительный анализ дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности на предприятии
• Рекомендации по эффективному использованию краткосрочных обязательств
• Стратегический подход.
• Тактические особенности.
• Структурные показатели.
• Устранить подобные "недочеты" в системе анализа состояния предприятия позволяют:
• Прогнозирование долговых обязательств и оценка краткосрочных обязательств
• Экономическая и финансовая безопасность фирмы
• Модернизация экономики фирмы